Lãi suất thế chấp trung bình vào đầu tháng 5 đã tăng nhẹ theo tháng thêm 0,01 điểm phần trăm lên 5,19%. Đây là mức cao nhất kể từ tháng 12/2024. Thông tin này được lấy từ Swiss Life Hypoindex, được tổng hợp dựa trên lãi suất chào vay tại thời điểm đầu mỗi tháng. Phương pháp tính phản ánh mức lãi suất trung bình hiện tại của khoản vay thế chấp với giá trị bằng 80% giá trị bất động sản.

“Thị trường vẫn bị kìm hãm bởi các rủi ro địa chính trị, giá dầu, kỳ vọng lạm phát và lãi suất hoán đổi cao hơn. Nếu tình hình thế giới không ổn định lại, khó có thể kỳ vọng lãi suất thế chấp giảm nhanh. Quan trọng hơn biến động hàng tháng là thực tế rằng thị trường thế chấp sau cú tăng tháng 4 đã ổn định trở lại trên ngưỡng 5% và hiện chưa có động lực rõ ràng để giảm xuống mức thấp hơn,” nhà phân tích Jiří Sýkora từ Swiss Life Select cho biết. “Các ngân hàng thường giảm lãi suất chậm hơn so với việc tăng, nhưng lại tận dụng cơ hội tăng rất nhanh,” trưởng bộ phận sản phẩm Tom Kadeřábek bổ sung.

Khoảng cách giữa các kỳ hạn cố định ngắn và dài đã mở rộng đáng kể trong những tháng gần đây. Nếu cách đây một năm chênh lệch chỉ khoảng 35 điểm cơ bản, thì hiện đã lên tới 84 điểm. Với kỳ hạn 3 năm, lãi suất hiện khoảng 4,90%, trong khi kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 5,74%.

Yếu tố chính không phải là động thái của Ngân hàng Trung ương Séc mà là diễn biến trên thị trường tài chính, đặc biệt là lãi suất hoán đổi (swaps). Đây là yếu tố quyết định giá vốn dài hạn của ngân hàng và ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất thế chấp. Trong những tuần gần đây, lãi suất swap duy trì ở mức cao, khiến ngân hàng không thể giảm lãi suất vay mua nhà.

Thị trường thế chấp cũng đang chịu tác động từ các thay đổi về quy định và thị trường, đặc biệt là chính sách siết chặt đối với các khoản vay bất động sản đầu tư. Việc thẩm định chặt hơn đối với nhà cho thuê có thể làm giảm nhẹ nhu cầu đầu tư. Lãi suất thế chấp nhiều khả năng sẽ tiếp tục dao động quanh mức 5%. Việc giảm mạnh là điều khó xảy ra theo dữ liệu hiện tại; kịch bản thực tế hơn là đi ngang với các dao động nhỏ tùy theo lạm phát, kinh tế và kỳ vọng thị trường.

Sự gia tăng lãi suất ngay lập tức ảnh hưởng đến ngân sách hộ gia đình. Với khoản vay mẫu 3,5 triệu korun trong 25 năm, khoản trả hàng tháng đã tăng từ 20.240 korun (tháng 3) lên khoảng 20.858 korun. Chênh lệch khoảng 600 korun mỗi tháng có thể tương đương hàng chục nghìn korun trong toàn bộ thời gian cố định lãi suất.

“Nửa năm sau bầu cử, lãi suất thế chấp đã tăng khoảng nửa điểm phần trăm, bất chấp việc chính phủ hiện tại từng hứa hẹn ‘lãi suất thấp hơn’ trước bầu cử. Chỉ vài tháng là thực tế đã làm rõ các khẩu hiệu chính trị. Điều đó cho thấy một sự thật khó chịu: chính phủ có ảnh hưởng rất hạn chế, gần như bằng không, đến giá thế chấp,” ông Kadeřábek nhận xét.

Khả năng tăng lãi suất ngay lập tức hiện tại không được dự báo, theo Phó chủ tịch hội đồng quản trị Gepard Finance David Eim. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh rằng mức khoảng 5% không phải là cực đoan, dù cao hơn mức được coi là hợp lý trong dài hạn.

Theo chuyên gia Daniel Horňák từ Bidli, lãi suất khó có thể quay lại mức trước khi xung đột bắt đầu. “Có thể quên chuyện vay mua nhà rẻ, dù cạnh tranh giữa ngân hàng có tăng,” ông nói.

Chuyên gia thế chấp Jana Vaisová từ FinGO cũng không kỳ vọng lãi suất giảm. Bà cho biết các ngân hàng hiện đang xử lý lượng hồ sơ lớn từ giai đoạn trước khi điều kiện vay bị siết chặt, khiến quá trình phê duyệt kéo dài bất thường.

(Theo ČTK)