Một số đồng minh của ông Trump đang quảng bá loại tài khoản tiết kiệm ưu đãi thuế mang tên ông - Tài khoản Trump - và cho rằng chỉ cần 1.000 USD “vốn mồi” do chính phủ cấp cho trẻ sơ sinh cũng có thể tăng lên 243.000 USD khi chủ tài khoản 55 tuổi.

Theo bài đăng ngày 29-1 trên mạng xã hội X của Hạ nghị sĩ Mỹ Randy Fine (Đảng Cộng hòa, bang Florida), nếu không nộp thêm đồng nào, tài khoản 1.000 USD có thể tăng lên 6.000 USD khi trẻ 18 tuổi, 15.000 USD ở tuổi 27 và đạt 243.000 USD ở tuổi 55. Nhà Trắng sau đó cũng đưa ra những con số tương tự.

Các đồng minh của Tổng thống Mỹ Donald Trump cho rằng loại tài khoản này là một cách để các gia đình Mỹ tích lũy tiết kiệm trong dài hạn.

Tuy nhiên theo kiểm chứng của PolitiFact, giới chuyên môn cho rằng phép tính trên chỉ đúng về mặt lý thuyết, bỏ qua những yếu tố quan trọng khác, bao gồm lạm phát, rủi ro lợi suất đầu tư thấp hơn trong tương lai, thuế khi rút tiền và phí quản lý.

Tài khoản Trump là gì?

Ông Trump lần đầu đề xuất loại tài khoản này khi còn là ứng viên tổng thống năm 2024. Theo quy định, trẻ em sinh từ 1-1-2025 đến 31-12-2028 sẽ được chính phủ liên bang cấp 1.000 USD để mở tài khoản Trump.
Từ ngày 4-7, phụ huynh có thể mở tài khoản Trump cho bất kỳ trẻ em nào dưới 18 tuổi có số an sinh xã hội.

Cha mẹ có thể gửi tối đa 5.000 USD/năm vào quỹ bám theo mức tăng trưởng của toàn bộ thị trường chứng khoán Mỹ. Mức trần 5.000 USD này về sau sẽ được điều chỉnh theo lạm phát.

Ngoài ra, người sử dụng lao động cũng có thể đóng góp tối đa 2.500 USD/năm (tính trong giới hạn 5.000 USD), và khoản đóng góp này không bị tính vào thu nhập chịu thuế của người lao động.

Theo cơ chế tài khoản, chủ tài khoản (đứa trẻ) không được rút tiền trước 18 tuổi nếu không chịu phạt 10% cộng thêm thuế.

Sau khi đủ 18 tuổi, tài khoản Trump sẽ vận hành tương tự một dạng tài khoản hưu trí cá nhân (IRA): tiền rút ra sẽ chịu thuế cho đến khi chủ tài khoản còn 6 tháng nữa là tròn 60 tuổi. Tuy nhiên, nếu rút tiền cho giáo dục hoặc mua nhà, người rút sẽ được ưu đãi: vẫn chịu thuế nhưng không bị phạt.

"243.000 USD" chỉ là kịch bản lý tưởng

Một công cụ tính toán đầu tư do Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC) duy trì cho thấy nếu giữ mức tăng trưởng trung bình 10%/năm, 1.000 USD có thể đạt gần 245.000 USD sau 55 năm - tương ứng với con số Hạ nghị sĩ Fine đưa ra.

Tuy nhiên, các chuyên gia nhấn mạnh đây là mô hình mang tính lý tưởng, trong khi thực tế giai đoạn tới mức tăng trưởng này khó duy trì ở mức này, và người dùng tài khoản có thể không giữ tiền trong suốt 55 năm.

Bà Vickie L. Bajtelsmit - giáo sư danh dự về tài chính và bất động sản tại Đại học bang Colorado - nhận định nhiều người sẽ rút tiền cho đại học hoặc mua nhà, đồng nghĩa tài khoản chỉ sinh lời trong khoảng 18-30 năm, không phải 55 năm. "Các chính trị gia thường đưa ra kịch bản lạc quan nhất mà không kèm cảnh báo", bà nói.

Ngoài ra theo Morningstar, dự báo của 6 công ty đầu tư lớn cho thấy lợi suất cổ phiếu Mỹ trong 10 năm tới có thể chỉ đạt 3,1% đến 6,7%/năm; còn dự báo trong 30 năm tới khoảng 4% đến 7%/năm.

Nếu lợi suất chỉ đạt 6,7%/năm, 1.000 USD sau 55 năm sẽ tăng lên khoảng 40.000 USD, thấp hơn rất xa mức 243.000 USD. Ngoài ra, phí quản lý cũng có thể khiến mức lợi suất thực tế giảm thêm.

Lạm phát và thuế làm giảm giá trị tiền

Các chuyên gia cũng cảnh báo dù con số 243.000 USD nghe rất hấp dẫn, nhưng sức mua thực tế trong tương lai sẽ thấp hơn nhiều do lạm phát.

Nếu lạm phát duy trì 2%/năm, lợi suất thực tế (10% trừ 2%) còn 8%, số tiền sau 55 năm chỉ tương đương khoảng 81.000 USD ở thời điểm hiện tại, tức chỉ bằng khoảng 1/3 so với con số mà ông Fine đưa ra.

Chưa dừng lại ở đó, khi rút tiền, chủ tài khoản còn phải đóng thuế. Với kịch bản lợi suất 6,7% và lạm phát 3%, 1.000 USD ban đầu sau 55 năm chỉ còn tương đương 7.651 USD theo giá trị hiện tại.

Sau khi trừ thuế thu nhập liên bang 12% và thuế thu nhập bang khoảng 4%, số tiền thực nhận có thể chỉ còn 6.427 USD. Con số này chỉ bằng khoảng 2,6% mức 243.000 USD được quảng bá.

Dù phản bác các con số quảng bá, các chuyên gia cho rằng tài khoản Trump vẫn có thể mang lại lợi ích nhất định - đặc biệt với nhóm thu nhập thấp - tuy nhiên không nên "phóng đại lợi nhuận".

Theo Tuoitre