Hypoindex: Lãi suất thế chấp trung bình lên mức cao nhất trong hai năm tại Séc
Praha - Lãi suất thế chấp trung bình tại Séc đầu tháng 9 tăng 0,09 điểm phần trăm so với tháng trước, lên 5,51%. Đây là tháng tăng thứ sáu liên tiếp, đồng thời là mức cao nhất kể từ mùa hè năm 2024, theo dữ liệu từ Swiss Life Hypoindex.
Chỉ số này được tính toán dựa trên lãi suất chào bán vào đầu mỗi tháng, phản ánh mức lãi suất thế chấp trung bình hiện hành đối với khoản vay tương đương 80% giá trị bất động sản.
“Hiện chưa thấy tín hiệu giảm rõ rệt. Áp lực đến từ chi phí vốn dài hạn của các ngân hàng vẫn ở mức cao, bất ổn địa chính trị và lo ngại lạm phát quay trở lại. Mùa thu có thể chứng kiến cạnh tranh mạnh hơn giữa các ngân hàng cùng các chương trình ưu đãi có chọn lọc, nhưng chúng tôi không kỳ vọng lãi suất sẽ đồng loạt trở lại dưới 5%”, chuyên gia phân tích Jiří Sýkora của Swiss Life Select cho biết.
Trước đó, vào mùa xuân, diễn biến thị trường từng cho thấy xu hướng ngược lại. Tháng 3, Hypoindex giảm xuống 4,89%, mức thấp nhất kể từ tháng 4/2022.
Sau sáu tháng lãi suất tăng liên tiếp, tác động đã bắt đầu thể hiện rõ trong ngân sách hộ gia đình. Với khoản vay thế chấp giả định trị giá 3,5 triệu korun, kỳ hạn 25 năm, mức lãi suất 5,51% trong tháng 9 tương ứng khoản trả hàng tháng khoảng 21.520 korun. So với tháng 3, số tiền phải trả tăng thêm 1.280 korun mỗi tháng.
Mùa thu tới có thể là phép thử đầu tiên cho thấy chu kỳ tăng lãi suất kéo dài nửa năm qua có sắp chạm đỉnh hay chưa. Sau kỳ nghỉ hè, các ngân hàng theo truyền thống thường đẩy mạnh hoạt động kinh doanh, cạnh tranh quyết liệt hơn để giành khách hàng mới và tung ra nhiều chương trình khuyến mại.
“Tình hình hiện nay khác với giai đoạn lãi suất thị trường đi xuống, khi các ngân hàng có thể tương đối dễ dàng chuyển chi phí vốn rẻ hơn vào giá cho vay thế chấp mà vẫn giữ được biên lợi nhuận đủ lớn. Trong mùa hè, ngược lại, nhiều tổ chức đã tăng lãi suất cho vay mua nhà. Chỉ riêng trong tháng 8, một số ngân hàng đã nâng lãi suất ở một số kỳ hạn cố định thêm 0,2-0,4 điểm phần trăm, trong khi số khác giữ nguyên”, ông Sýkora nói.
Theo các chuyên gia, trở ngại lớn nhất hiện nay vẫn là bất ổn địa chính trị và nỗi lo lạm phát quay lại.
“Lãi suất cao có thể sẽ ở lại lâu hơn đáng kể so với kỳ vọng vài tháng trước. Trước bầu cử, chính phủ từng hứa hẹn các khoản thế chấp rẻ hơn, nhưng đồng thời lại lên kế hoạch cho mức thâm hụt ngân sách cao thứ hai trong lịch sử Séc. Nhà nước sẽ phải vay thêm tiền, phát hành nhiều trái phiếu hơn và tiếp tục bơm thêm tiền vào nền kinh tế. Điều đó gây áp lực lên lãi suất thị trường và tạo ra thêm rủi ro lạm phát - tức chính là những yếu tố không hỗ trợ cho việc giảm lãi suất thế chấp”, ông Tom Kadeřábek, người đứng đầu bộ phận sản phẩm của Swiss Life Select, nhận định.
Trong 6 tháng tới, ông cho rằng lãi suất thế chấp nhiều khả năng sẽ đi ngang hoặc tăng nhẹ. Các ngân hàng có thể tạm thời hấp thụ một phần chi phí tăng thêm bằng cách thu hẹp biên lợi nhuận, nhưng dư địa này không phải vô hạn. Về dài hạn, yếu tố quyết định vẫn sẽ là lạm phát và tình hình địa chính trị. Nếu bối cảnh ổn định trở lại, thị trường mới có thể mở ra cơ hội giảm lãi suất từ từ.
“Các chính trị gia có thể hứa hẹn các khoản thế chấp rẻ hơn trên biển quảng cáo trước bầu cử, thậm chí chỉ trích cả Ngân hàng Trung ương Séc. Nhưng lãi suất thị trường thì không đọc chương trình tranh cử”, ông Kadeřábek nói thêm.
Ông Daniel Horňák, chuyên gia phân tích của Bidli, nhận định với hãng thông tấn ČTK rằng dù đầu mùa hè từng có kỳ vọng mùa thu sẽ là thời điểm bùng nổ ưu đãi và giảm giá, thực tế lại diễn biến ngược lại.
“Hiện nay, mức lãi suất tiến gần 6% không còn là hiếm. Đến cuối năm, thị trường hoàn toàn có thể chạm ngưỡng này”, ông nói.
Theo ông David Eim, Phó chủ tịch HĐQT Gepard Finance, đợt tăng lãi suất hiện nay không còn có thể xem là một biến động ngắn hạn do cú sốc địa chính trị ở Trung Đông.
“Kế hoạch thâm hụt ngân sách nhà nước cho năm tới chẳng khác nào đổ thêm dầu vào lửa. Thông tin rằng nhà nước sẽ tăng vay nợ với tốc độ như vậy là tín hiệu rõ ràng thúc đẩy lãi suất tiếp tục đi lên”, ông nhận xét.
Trong khi đó, chuyên gia thế chấp Jana Vaisová của FinGO cho rằng thị trường thế chấp trong tháng 9 tiếp tục xác nhận thời kỳ tín dụng giá rẻ đã qua.
“Chúng tôi dự báo các ngân hàng sẽ sớm tung ra các chương trình khuyến mại mùa thu, với ưu đãi lãi suất và gói giảm giá nhằm kích thích nhu cầu vay mua nhà trong những tháng cuối năm. Tuy nhiên, thị trường khó có khả năng bùng nổ, nhiều khả năng chỉ duy trì trạng thái ổn định”, bà nói.
Nguồn ČTK
